Aluminium européen : des niveaux de stocks élevés maintiennent les besoins des consommateurs à un faible niveau malgré la reprise de la demande automobile

Bien que les ventes de voitures européennes restent inférieures aux niveaux d’avant la pandémie, les constructeurs automobiles signalent une amélioration de leurs niveaux de production à mesure que la pénurie de puces semi-conductrices s’atténue.

Les statistiques de l’Association des constructeurs européens d’automobiles (ACEA) montrent que malgré une amélioration de la production d’août à décembre 2022, la production a totalisé 9,3 millions d’unités, ce qui est conforme à 2020, lorsque l’industrie a été touchée par les confinements liés au Covid-19.

L’année dernière, la production globale de l’Union européenne était encore inférieure de 24 % aux niveaux d’avant la pandémie de 2019, selon les chiffres de l’ACEA.

L’ACEA s’attend à ce que les immatriculations de voitures neuves dans l’Union européenne augmentent d’environ 5 % en 2023, revenant aux niveaux de 2020. Mais même si ce niveau était atteint, le total des immatriculations de voitures resterait inférieur aux 13 millions d’unités de 2019.

« La demande automobile revient, mais nous nous concentrons sur les unités de plus grande valeur où nous pouvons réaliser un meilleur profit », a déclaré un consommateur automobile.

Le producteur européen d'aluminium AMAG a noté dans ses récents résultats financiers annuels que son large portefeuille de produits s'est encore élargi et que ses expéditions vers les secteurs de l'aéronautique, de l'automobile et de l'emballage ont considérablement augmenté.

Elle a indiqué que dans sa division laminage, les expéditions de papier d'aluminium pour l'emballage ont augmenté de 6 000 tonnes (18 %), les expéditions du secteur aéronautique ayant augmenté de 7 000 tonnes (10 %) et les expéditions des fabricants d'équipement d'origine automobile (OEM) en hausse de 4 000 tonnes (19 %). %).

La division roulante a également enregistré des nouvelles commandes stables dans les secteurs de l'aéronautique, de l'automobile et de l'emballage au quatrième trimestre 2022, avec des preuves d'une lente activité de nouvelles commandes, principalement dans le domaine des applications industrielles.

AMAG a également noté une "croissance significative des expéditions" de sa division fonderie, qui ont augmenté de 3 100 tonnes "dans un environnement volatil de l'industrie automobile".

"La [demande] de l'automobile est forte dans les régions voisines et pour le [deuxième trimestre] mais je serais prudent d'aller trop loin au-delà de cela", a déclaré une source de producteur européen. "Nous prévoyons déjà qu'une usine en Europe sera fermée au cours des deux prochains mois en raison de nouvelles difficultés dans la chaîne d'approvisionnement."

Le constructeur automobile JLR a annoncé avoir renoué avec les bénéfices dans ses résultats du troisième trimestre, liés à l'atténuation de la pénurie de puces.

Il a déclaré des volumes de vente en gros de 80 000 unités, le niveau le plus élevé depuis le premier trimestre 2022, lorsque la pénurie de semi-conducteurs a commencé, et en hausse de 15 % sur un an.

Malgré l'amélioration des niveaux de production automobile, le marché des alliages primaires de fonderie d'aluminium (PFA) n'a pas encore été stimulé par le retour de la demande, les besoins en métal restant réduits en raison des stocks restants.

« Sans aucun doute, nous considérons l’automobile [comme le secteur de la demande la plus forte] », a déclaré Pal Kildemo, directeur financier de Norsk Hydro, à Fastmarkets.

« Nous constatons que la demande [de véhicules électriques] est très forte, en particulier pour l'aluminium à faible teneur en carbone. Si vous regardez nos opérations d’extrusion, nous avons constaté une forte diminution de la demande commerciale, mais nous avons une augmentation de la marge qui compense presque cela. Et c’est parce que nous vendons sur des segments plus avancés où la demande est plus forte », a ajouté Kildemo.

L'évaluation mensuelle de Fastmarkets du différentiel d'aluminium à faible teneur en carbone P1020A, Europe était de 10 à 30 dollars la tonne le 3 février, inchangé par rapport au 6 janvier, mais en hausse de 0 à 10 dollars la tonne en février 2022.

Les acteurs du marché secondaire de l'aluminium ont également noté une hausse de la demande du secteur automobile, avec des hausses de prix plafonnées par plusieurs offres compétitives sur le marché après un quatrième trimestre « difficile ».

"La demande reprend en Europe et l'un de nos clients est revenu à la recherche de tonnes supplémentaires, mais cela ne s'est pas encore reflété dans les prix", a déclaré une source de production d'aluminium secondaire.

L'évaluation hebdomadaire de Fastmarkets du lingot d'aluminium moulé sous pression DIN226/A380, livré en Europe était de 2 280 à 2 350 € par tonne le 17 février, se rétrécissant de 30 € par tonne contre 2 280 à 2 380 € par tonne le 10 février, mais restant bien soutenue par demande accrue des consommateurs.